Ben je dga van een bv, vaak met een holding erboven, dan draait het om een vaste set onderwerpen: je gebruikelijk loon, dividend, aandelen en agio, een managementovereenkomst, je verzekeringen en je pensioen of lijfrente. Krijg je die op orde, dan haal je fiscaal het meeste uit je structuur zonder risico's te lopen.
Deze gids brengt alles samen wat een directeur-grootaandeelhouder moet regelen. Per onderwerp verwijzen we je door naar een verdiepend artikel, zodat je precies daar de diepte in gaat waar dat nodig is.
Wat je in deze gids leert
We lopen de vaste bouwstenen van het dga-schap één voor één langs. Deze onderwerpen komen aan bod:
- De bv en de holdingstructuur waarin je onderneemt
- Je gebruikelijk loon volgens de gebruikelijkloonregeling
- Dividend uitkeren en de belasting in box 2
- Aandelen, agio en het overdragen van je belang
- De managementovereenkomst, de management fee en een tantième
- Je verzekeringen, je pensioen en een lijfrente
Twijfel je nog of een bv wel bij je past? Vergelijk dan eerst de rechtsvormen in het artikel over zzp, eenmanszaak, vof of bv, inclusief het omslagpunt.
De bv en de holdingstructuur
Een holdingstructuur scheidt je vermogen van je ondernemingsrisico. De holding houdt de aandelen van de werk-bv, en dat levert fiscale en juridische voordelen op.
Een holding is een bv die zelf geen producten of diensten verkoopt, maar de aandelen houdt in een of meer werkmaatschappijen. Winst die de werk-bv naar boven uitkeert, is op holdingniveau meestal onbelast dankzij de deelnemingsvrijstelling.
Zo parkeer je overtollige winst, pand of pensioen veilig in de holding, buiten het bereik van schuldeisers van de werk-bv. Gaat de werkmaatschappij failliet, dan blijft het vermogen in de holding in principe buiten schot.
Wil je zo'n structuur opzetten, lees dan hoe je een holding opricht en wat de voordelen precies zijn. Reken de eenmalige uitgaven door in het artikel over de kosten van een bv oprichten, van de notaris tot de inschrijving.
Voor de meeste dga's bestaat de structuur uit een persoonlijke holding bovenaan en één werk-bv daaronder. Werk je samen met anderen, dan heeft iedere partner vaak een eigen holding die samen de aandelen in de werk-bv houden.
Gebruikelijk loon en je dga-salaris
Als dga moet je jezelf een zakelijk salaris toekennen, ook al bepaal je zelf de hoogte. De gebruikelijkloonregeling stelt daar een ondergrens aan.
Het gebruikelijk loon is minimaal het hoogste bedrag van drie normen: het loon uit de meest vergelijkbare dienstbetrekking, het loon van je bestverdienende werknemer, of een wettelijk minimumbedrag. Dat minimum is 58.000 euro in 2026, en was 56.000 euro in 2024 en 2025.
De precieze voorwaarden en uitzonderingen, zoals een lager loon bij een startende bv of een verlieslatend jaar, staan bij de Belastingdienst over loon en aanmerkelijk belang. Controleer daar altijd wat voor jouw situatie geldt.
Je salaris valt in box 1 en is aftrekbaar voor de vennootschapsbelasting van de bv. Over dat loon draagt de bv loonheffing af, net als bij een gewone werknemer.
Wil je weten wat je netto overhoudt van een bepaald brutosalaris, gebruik dan het stappenplan in het artikel over dga-salaris berekenen van bruto naar netto.
Dividend en box 2
Naast salaris haal je geld uit je bv via dividend. Dat is een uitkering van de winst aan de aandeelhouder, en die wordt anders belast dan loon.
Als dga heb je een aanmerkelijk belang, want je bezit vijf procent of meer van de aandelen. Voordelen uit dat belang, zoals dividend en verkoopwinst, vallen daardoor in box 2.
In box 2 geldt in 2026 een tarief van 24,5 procent tot een bepaalde grens en 31 procent over het meerdere. De bv houdt bij de uitkering eerst 15 procent dividendbelasting in, die je verrekent met de uiteindelijke box 2-heffing in je aangifte.
Verkoop je later je aandelen of koop je een medeaandeelhouder uit, dan reken je ook in box 2 af over de winst. Hoe dat werkt, lees je in het artikel over aandelen verkopen en de belasting in box 2.
De keuze tussen meer salaris of meer dividend is een rekensom die per jaar verschilt. Laat die door je boekhouder doorrekenen, want de optimale mix hangt af van je winst, je tarieven en je privé-uitgaven.
Aandelen en agio
De aandelen in je bv leggen vast wie eigenaar is en hoeveel elk deel waard is. Rond die aandelen spelen begrippen als agio en de overdracht bij de notaris.
Stort je bij de oprichting of later meer geld in de bv dan de nominale waarde van de aandelen, dan heet dat surplus agio. Dat bedrag komt op de balans in de agioreserve en telt mee voor je fiscale verkrijgingsprijs.
Die verkrijgingsprijs is belangrijk, want je kunt agio later vaak onbelast terugkrijgen in box 2. Hoe agio, de agioreserve en het afstempelen van aandelen werken, lees je in het artikel over agio en de agioreserve.
Wil je aandelen overdragen aan een nieuwe partner, aan je holding of aan een opvolger, dan gaat dat via een notariële akte. De stappen, de rol van het aandeelhoudersregister en de kosten staan in het artikel over aandelen overdragen in je bv.
Managementovereenkomst en tantième
Werk je met een holding boven een werk-bv, dan factureert de holding haar diensten via een management fee. Die afspraak leg je vast in een managementovereenkomst.
De holding levert het management aan de werk-bv en stuurt daarvoor een maandelijkse of jaarlijkse factuur, de management fee. Die vergoeding is de omzet van de holding en een aftrekbare kostenpost bij de werk-bv.
Wat er precies in zo'n contract hoort en hoe je een zakelijke fee bepaalt, lees je in het artikel over de managementovereenkomst en de management fee.
Naast een vaste fee kun je jezelf of een bestuurder een variabele beloning toekennen die meebeweegt met de winst. Zo'n resultaatafhankelijke bonus heet een tantième. Hoe die bonusregeling werkt en fiscaal uitpakt, lees je in het artikel over het tantième voor bestuurders.
Verzekeringen als dga
Als dga val je vaak buiten het vangnet van de sociale verzekeringen. Dat betekent dat je zelf moet regelen wat een werknemer automatisch krijgt.
Een dga met een meerderheidsbelang is meestal niet verplicht verzekerd voor de werknemersverzekeringen. Je bouwt daardoor geen recht op WW of een ziektewetuitkering op via het UWV.
Word je arbeidsongeschikt, dan valt je inkomen weg zonder dat er een uitkering tegenover staat. Een arbeidsongeschiktheidsverzekering of een andere voorziening vangt dat risico op.
Welke verzekeringen wel en niet gelden voor een dga, en hoe je je inkomen beschermt, lees je in het artikel over de vraag of de dga verzekerd is tegen WW, ziekte en arbeidsongeschiktheid.
Pensioen en lijfrente
Een dga bouwt geen pensioen op via een werkgever, dus je moet je oudedagsvoorziening zelf regelen. Sinds 2017 kan dat niet meer in eigen beheer in de bv.
Pensioen in eigen beheer opbouwen is voor nieuwe opbouw afgeschaft. Wil je toch fiscaal voordelig sparen voor later, dan doe je dat privé, bijvoorbeeld met een lijfrente.
Met een dga die zijn jaarruimte benut, stort je een deel van je inkomen in een lijfrente en trek je die inleg af in box 1. Je betaalt pas belasting als de lijfrente later uitkeert, meestal tegen een lager tarief.
Komt een oude lijfrente vrij, bijvoorbeeld op de einddatum, dan moet je op tijd een keuze maken om een hoge heffing te voorkomen. Wat je dan doet als zzp'er of dga, lees je in het artikel over de lijfrente die vrijkomt.
Veelgemaakte fouten
Bij het besturen van een bv met holding gaat het vaak op dezelfde punten mis:
- Jezelf een te laag gebruikelijk loon toekennen en daarmee een naheffing riskeren
- Dividend uitkeren zonder de uitkeringstoets, terwijl de bv de schulden dan niet meer kan betalen
- Geen managementovereenkomst op papier zetten tussen de holding en de werk-bv
- De agio en de fiscale verkrijgingsprijs niet vastleggen, waardoor je later te veel box 2-belasting betaalt
- Vergeten je arbeidsongeschiktheid en je pensioen zelf te regelen, omdat je als dga buiten de sociale verzekeringen valt
Voorkom ze door elk onderdeel jaarlijks met je boekhouder langs te lopen. De structuur werkt alleen in je voordeel als de papieren en de betalingen kloppen.
Waar begin je?
Het dga-schap voelt al snel als veel tegelijk. Houd daarom een logische volgorde aan.
Begin bij je structuur: staat de holding boven je werk-bv en is de managementovereenkomst geregeld? Bepaal daarna je gebruikelijk loon, want dat is de verplichte basis.
Pas als salaris en structuur staan, kijk je naar de mix van salaris en dividend, en naar je verzekeringen en pensioen. Elke stap bouwt voort op een heldere basis en een kloppende administratie.
Veelgestelde vragen
Wat is een holding en waarom heb je die als dga?
Een holding is een bv die de aandelen houdt van een of meer werkmaatschappijen. Je zet er winst, aandelen en pensioen in veilig, gescheiden van het ondernemingsrisico in de werk-bv. Keert de werk-bv winst uit aan de holding, dan is dat dankzij de deelnemingsvrijstelling meestal onbelast op holdingniveau.
Hoeveel dga-salaris moet je jezelf uitkeren?
De gebruikelijkloonregeling schrijft voor dat je jezelf als dga minimaal het hoogste bedrag van drie normen toekent: het loon uit de meest vergelijkbare dienstbetrekking, het loon van je bestverdienende werknemer, of een wettelijk minimum. Dat minimum is 58.000 euro in 2026, en was 56.000 euro in 2024 en 2025.
Hoeveel belasting betaal je over dividend uit je bv?
Dividend uit een aanmerkelijk belang valt in box 2. In 2026 geldt een tarief van 24,5 procent tot een bepaalde grens en 31 procent over het meerdere. De bv houdt eerst 15 procent dividendbelasting in, die je later verrekent met de box 2-heffing in je aangifte inkomstenbelasting.
Is een dga verzekerd tegen ziekte en werkloosheid?
Een dga met een meerderheidsbelang is meestal niet verplicht verzekerd voor de werknemersverzekeringen, dus je bouwt geen recht op WW of een ziektewetuitkering op via de overheid. Wil je toch dekking bij arbeidsongeschiktheid, dan regel je dat zelf met een arbeidsongeschiktheidsverzekering of een andere voorziening.
Kun je als dga pensioen opbouwen via je bv?
Pensioen in eigen beheer opbouwen kan sinds 2017 niet meer voor nieuwe opbouw. Als dga bouw je nu pensioen op door zelf te sparen of te beleggen, bijvoorbeeld via een lijfrente in box 1. Daarmee benut je je jaarruimte en stel je belasting uit tot het moment dat de lijfrente uitkeert.
Kernpunten
- Een holding houdt de aandelen van je werk-bv en scheidt vermogen van ondernemingsrisico
- De gebruikelijkloonregeling verplicht je tot een zakelijk dga-salaris, minimaal 58.000 euro in 2026
- Dividend en verkoopwinst uit je aanmerkelijk belang vallen in box 2
- Agio verhoogt je verkrijgingsprijs en kun je later vaak onbelast terugkrijgen
- Als dga regel je je verzekeringen, pensioen en lijfrente zelf, want je valt buiten de sociale verzekeringen
Een bv met holding werkt pas echt in je voordeel als alle onderdelen kloppen: je loon, je dividend, je aandelen en je voorzieningen. Loop ze jaarlijks langs, dan haal je het maximale uit je structuur zonder verrassingen.
Klaar om verder te bouwen? Bereken je dga-salaris van bruto naar netto, verdiep je in de managementovereenkomst, of stel je vraag op het ondernemen-forum van CreativeDeals.