Verkoop je jouw aandelen in de bv, of koop je een medeaandeelhouder uit, dan valt de winst in box 2. Dat is de box voor inkomen uit aanmerkelijk belang, van toepassing zodra je 5 procent of meer van de aandelen bezit.
Je rekent af over het verschil tussen de verkoopprijs en je verkrijgingsprijs. Box 2 kent in 2026 twee tarieven: 24,5 procent tot 68.843 euro en 31 procent daarboven.
Bij het uitkopen van een medeaandeelhouder komen daar nog de waardebepaling van de aandelen en de financiering van de aankoopsom bij. In dit artikel lees je hoe de heffing werkt, hoe je de winst berekent, en wat je moet regelen als je iemand uitkoopt.
Wat is een aanmerkelijk belang?
Je hebt een aanmerkelijk belang zodra je, samen met je fiscale partner, 5 procent of meer van de aandelen, winstbewijzen of stemrechten in een bv of nv houdt.
Dat percentage geldt per soort aandeel en per vennootschap. Heb je bijvoorbeeld 3 procent gewone aandelen en 4 procent preferente aandelen in dezelfde bv, dan tel je die niet automatisch bij elkaar op voor de aanmerkelijkbelangtoets.
Zit je onder de 5 procent, dan val je met je aandelen meestal in box 3, de box voor sparen en beleggen. Dat scheelt flink in de belastingdruk, want box 3 kent een heel andere heffingsgrondslag dan box 2.
De meeste dga's houden 100 procent van de aandelen in hun eigen bv en vallen dus per definitie onder de aanmerkelijkbelangregeling. Ook een medeaandeelhouder met een kleiner pakket, zoals 10 of 25 procent, valt al snel onder box 2.
Box 2-tarieven in 2026: twee schijven
Box 2 kent sinds 2024 twee tariefschijven, en die structuur blijft in 2026 gehandhaafd. Alleen de bedragen van de schijfgrens zijn geïndexeerd.
Over de eerste 68.843 euro aan box 2-inkomen betaal je 24,5 procent belasting. Kom je daarboven uit, dan betaal je 31 procent over het deel dat boven die grens zit.
Heb je een fiscale partner, dan verdubbelt de grens van het lage tarief naar 137.686 euro voor jullie gezamenlijke box 2-inkomen. Dat is vooral relevant als beide partners aandelen houden of als je de verkoopwinst slim over meerdere jaren spreidt.
Volgens de officiële tarieven van de Belastingdienst gold in 2025 nog een grens van 67.804 euro, dus de schijfgrens stijgt jaarlijks een beetje mee met de inflatie.
Verkoop je in één keer een groot pakket aandelen, dan schiet je met de winst vaak meteen door de grens van de lage schijf heen. Spreid je de verkoop over meerdere jaren, bijvoorbeeld via een lijfrente of een gespreide betaling, dan kun je een deel van de winst tegen het lage tarief laten belasten.
Verkrijgingsprijs en hoe je de winst berekent
De belaste winst is simpel gezegd de verkoopprijs minus je verkrijgingsprijs, eventueel verminderd met kosten die rechtstreeks aan de verkoop zijn toe te rekenen.
Je verkrijgingsprijs is het bedrag dat je destijds voor de aandelen hebt betaald of gestort. Richtte je de bv zelf op met een flex-bv structuur, dan is dat vaak niet meer dan 1 of 100 euro aan aandelenkapitaal.
Kocht je de aandelen later van een andere aandeelhouder, dan is de verkrijgingsprijs het bedrag dat je toen hebt betaald. Kreeg je de aandelen via schenking of vererving, dan geldt een afwijkende waardering en is het verstandig om die vooraf te laten vaststellen door een adviseur.
Een rekenvoorbeeld maakt het concreet. Stel, je richtte je bv op met 100 euro aandelenkapitaal en verkoopt de aandelen nu voor 300.000 euro.
- Verkoopprijs: 300.000 euro
- Verkrijgingsprijs: 100 euro
- Belaste winst in box 2: 299.900 euro
- Belasting bij 24,5 procent tot 68.843 euro: 16.865 euro
- Belasting bij 31 procent over de resterende 231.057 euro: 71.628 euro
- Totale box 2-belasting: circa 88.493 euro
Dit voorbeeld gaat uit van een alleenstaande dga zonder fiscale partner en zonder verrekenbare verliezen uit eerdere jaren. Heb je eerder een verlies uit aanmerkelijk belang geleden, dan kun je dat onder voorwaarden verrekenen met de winst en betaal je per saldo minder belasting.
Draag je aandelen over aan een andere partij, dan komt daar meestal ook een notariële akte bij. Hoe die overdracht precies werkt en wat het je aan notariskosten kost, lees je in het artikel over aandelen overdragen in je bv.
Een medeaandeelhouder uitkopen
Koop je een medeaandeelhouder uit, dan draait het om twee dingen: een reële waardebepaling van het aandelenpakket en de financiering van de aankoopsom.
De waarde van de aandelen bepaal je meestal via een waarderingsmethode zoals de discounted cashflow-methode of een waarderingsmultiple op de winst. Bij onenigheid tussen aandeelhouders schakel je vaak een onafhankelijke waardeerder in, zodat niemand achteraf kan zeggen dat de prijs onredelijk was.
Zodra de prijs vaststaat, moet je die financieren. Drie routes komen in de praktijk het meeste voor.
- Financiering via de bv zelf, waarbij de bv de aandelen inkoopt of de vertrekkende aandeelhouder rechtstreeks uitbetaalt uit de kas of reserves
- Een banklening, waarbij jij als overblijvende aandeelhouder privé leent om de aandelen te kopen
- Een lening van de bv aan jou als koper, vastgelegd in een leningsovereenkomst met een zakelijke rente
Koopt de bv zelf de aandelen in, dan gelden er wettelijke grenzen aan hoeveel eigen vermogen daarbij mag worden aangesproken, en moet de balanstest en de uitkeringstest worden doorlopen. Een boekhouder of notaris checkt dit voor je, want een onterechte uitkering kan het bestuur persoonlijk aansprakelijk maken.
Werk je met een lening van de bv aan jou, houd dan rekening met de regels rond de rekening-courant en het maximale bedrag dat je onbelast van de bv mag lenen zonder dat de Belastingdienst het ziet als een verkapte dividenduitkering.
Overweeg je juist om een heel ander bedrijf over te nemen in plaats van alleen een medeaandeelhouder uit te kopen, dan lees je in het artikel over bedrijf overnemen of kopen meer over financiering, personeel en rechtsvorm bij een overname.
De doorschuifregeling bij bedrijfsopvolging
Schenk je jouw aandelen aan een opvolger binnen de familie of het bedrijf, of vererven ze bij overlijden, dan kun je onder voorwaarden gebruikmaken van de doorschuifregeling. Verkoop je de aandelen tegen de volle marktwaarde, dan reken je gewoon af in box 2 en is er van doorschuiven geen sprake.
Bij een geslaagde doorschuiving betaal je op het moment van de schenking of vererving geen box 2-belasting over de winst. De belastingclaim schuift door naar de opvolger, die bij een latere verkoop afrekent over de oorspronkelijke verkrijgingsprijs.
De regeling geldt alleen als de bv een reële onderneming drijft, en niet als de bv vooral beleggingen of verhuurd vastgoed bevat. Bij schenking geldt daarnaast dat de verkrijger minimaal 21 jaar oud moet zijn, bij vererving geldt die leeftijdseis niet.
De doorschuifregeling is fiscaal aantrekkelijk, maar vraagt wel om een gedegen voorbereiding. Laat een boekhouder of fiscalist vooraf toetsen of jouw bv aan de voorwaarden voldoet, voordat je de overdracht in gang zet.
Dividend uitkeren of aandelen verkopen?
Beide manieren om geld uit je bv te halen vallen in box 2 en kennen dezelfde tarieven, maar de gevolgen voor de bv en jouw belang verschillen wezenlijk.
Keer je dividend uit, dan onttrek je winst aan de bv zonder dat er iets verandert aan wie de aandelen bezit. Je blijft dga en de bv gaat door zoals voorheen, alleen met minder eigen vermogen.
Verkoop je aandelen, dan wisselt het eigendom van de bv (deels) van hand. Dat is een definitievere stap, vooral als je alle aandelen verkoopt en volledig uit de onderneming stapt.
Voor de dga die de bv wil aanhouden maar wel liquiditeit nodig heeft, is dividend meestal de eenvoudigere route. Wil je echt afstand doen van je belang, bijvoorbeeld bij pensionering of een overstap naar een andere onderneming, dan is verkoop de logische keuze. Meer over de bredere keuzes rond je bv en holding lees je in het artikel over bv en holding.
Veelgemaakte fouten bij aandelen verkopen
Een paar fouten komen in de praktijk steeds terug bij het verkopen of overdragen van aandelen. Let op deze punten voordat je de transactie afrondt.
- Vergeten dat de verkoopwinst in één keer door de lage schijf van 24,5 procent heen kan schieten, waardoor een groot deel tegen 31 procent belast wordt
- Geen onafhankelijke waardebepaling laten maken bij het uitkopen van een medeaandeelhouder, met latere ruzie over de prijs als gevolg
- Een lening van de bv aan de kopende aandeelhouder niet zakelijk vastleggen, waardoor de Belastingdienst die als verkapt dividend aanmerkt
- Denken dat de doorschuifregeling ook bij een gewone verkoop tegen marktwaarde geldt, terwijl die alleen bedoeld is voor schenking of vererving onder strikte voorwaarden
- De verkrijgingsprijs niet goed documenteren, waardoor je bij de aangifte niet kunt aantonen hoeveel winst je precies hebt gemaakt
Veelgestelde vragen
Welk box 2-tarief geldt in 2026 bij de verkoop van aandelen?
In 2026 betaal je 24,5 procent belasting in box 2 over de eerste 68.843 euro aan inkomen uit aanmerkelijk belang. Kom je daarboven, dan geldt voor het meerdere een tarief van 31 procent. Heb je een fiscale partner, dan geldt de grens van 24,5 procent tot een gezamenlijk inkomen van 137.686 euro.
Wat is mijn verkrijgingsprijs bij aandelen die ik bij oprichting kreeg?
Bij oprichting van je bv is je verkrijgingsprijs meestal gelijk aan het bedrag dat je bij de notaris hebt gestort als aandelenkapitaal, vaak 1 euro of 100 euro bij een flex-bv. Heb je aandelen later gekregen via een schenking of vererving, dan geldt een andere waardering en is het slim om dat na te vragen bij je boekhouder of de Belastingdienst.
Moet ik altijd meteen box 2-belasting betalen als ik mijn medeaandeelhouder uitkoop?
De aandeelhouder die verkoopt, betaalt belasting over de winst op het moment van de verkoop. Jij als koper betaalt geen box 2-belasting, maar hebt wel te maken met de financiering van de aankoopsom, bijvoorbeeld via een lening van de bv of een banklening.
Wat is het verschil tussen dividend uitkeren en aandelen verkopen voor de belasting?
Beide vormen van inkomen uit je bv vallen in box 2 en kennen dezelfde tarieven van 24,5 en 31 procent. Bij dividend keer je winst uit zonder dat je aandelen van eigenaar wisselen, bij verkoop draag je de aandelen zelf over en stopt je belang in de bv geheel of gedeeltelijk.
Kan ik de doorschuifregeling gebruiken als ik mijn bv aan mijn kinderen schenk?
De doorschuifregeling bij bedrijfsopvolging geldt bij schenking of vererving van de aandelen, niet bij een reguliere verkoop tegen marktwaarde, want dan reken je gewoon af in box 2. Bij schenking geldt verder dat de bv een reële onderneming moet drijven en niet vooral mag beleggen, en dat de verkrijger minimaal 21 jaar oud moet zijn. Voldoe je aan de voorwaarden, dan schuift de belastingclaim door naar de opvolger en betaal je op dat moment geen box 2-heffing.
Kernpunten
- Je hebt een aanmerkelijk belang vanaf 5 procent van de aandelen, winstbewijzen of stemrechten in een bv
- Box 2 kent in 2026 twee tarieven: 24,5 procent tot 68.843 euro en 31 procent daarboven, met een verdubbelde grens voor fiscale partners
- De belaste winst is de verkoopprijs minus je verkrijgingsprijs, eventueel verminderd met verkoopkosten
- Bij het uitkopen van een medeaandeelhouder bepaal je eerst een reële waarde en regel je daarna de financiering, via de bv of een lening
- De doorschuifregeling kan de box 2-heffing bij bedrijfsopvolging uitstellen, maar alleen onder strikte voorwaarden
Sta je op het punt om aandelen te verkopen of een medeaandeelhouder uit te kopen, laat de berekening van je verkrijgingsprijs en de fiscale gevolgen altijd vooraf checken door een boekhouder of fiscalist.
Twijfel je over de beste route voor jouw situatie, stel je vraag op het ondernemen-forum van CreativeDeals.